Team

Tussen een BlackRock en een Tornado

De connectie tussen traditionele financiën en crypto is nauwer dan ooit met elkaar verbonden, aangezien de institutionele vraag naar onze waardevolle activaklasse snel stijgt. Vorige week zagen we BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder met ongeveer $ 8.5 miljard onder beheer, bitcoin onderschrijven door een spot bitcoin private trust aan te bieden aan hun in de VS gevestigde investeerders. Omdat het de grootste vermogensbeheerder ter wereld is, is het waarschijnlijk dat al hun concurrenten snel zullen volgen om ervoor te zorgen dat ze ook de mogelijkheid aan hun klanten bieden.

Om extra toegang te bieden, werkte BlackRock ook samen met Coinbase om infrastructuur te bieden voor hun institutionele klanten om te investeren in crypto-activa. Aladdin, de toonaangevende software voor portefeuillebeheer van BlackRock, wordt gebruikt door meer dan 200 van 's werelds grootste institutionele beleggers en beheert meer dan $ 21 biljoen aan activa. Aladdin en Coinbase zullen hun krachten bundelen om een ​​naadloos portefeuillebeheersysteem voor crypto aan te bieden, waarbij Coinbase de uitvoering en bewaring van de activa zal afhandelen, terwijl Aladdin de portefeuillebeheeraspecten zal afhandelen via de Aladdin-interface. Men zou kunnen stellen dat dit een belangrijke stap is in het bewijzen van de legitimiteit van bitcoin, vooral omdat BlackRock de belangrijkste beïnvloeder is van ESG-investeringen. Het toont bovendien de vraag naar blootstelling aan de activa van de institutionele klanten van BlackRock.

Tornado Cash - de populaire mengservice die privacy op de keten mogelijk maakt - kwam vorige week zwaar onder vuur te liggen van regeringen over de hele wereld. Het Office of Foreign Asset Control (OFAC) van het Amerikaanse ministerie van Financiën keurde het protocol goed, wat ertoe leidde dat elke Amerikaan die de site gebruikte de sanctiewetten overtrad. De sanctie werd aangevoerd vanwege het vermeend hoge aantal illegale fondsen dat via het protocol wordt witgewassen en om te voorkomen dat hackersgroepen, zoals de Lazarus Group, gestolen cryptogeld witwassen. De Nederlandse autoriteiten hebben een van de ontwikkelaars van het protocol gearresteerd en hebben verklaard dat ze verdere actie zullen ondernemen tegen DAO's die mogelijk witwassen van geld mogelijk maken. Zou dit het begin kunnen zijn van de oorlog tegen gedecentraliseerde financiën (DeFi)?

De implicaties van het gekoppeld zijn aan, of het faciliteren van on-chain-activiteiten, met een portemonnee in verband met Tornado Cash hebben ook geleid tot "gedecentraliseerde" protocollen om adressen te verbieden hun diensten te gebruiken om te blijven voldoen aan regelgevende instanties. Vanwege de transparantie en toegankelijkheid van crypto, kan elk individu alles naar elk portemonnee-adres sturen, waarbij de eigenaar niet kan voorkomen dat zijn portemonnee transacties ontvangt.

Het verbod op Tornado Cash leidde tot een aanval van opnames uit het protocol naar portemonnees van beroemde persona's, zoals Jimmy Fallon en Dave Chappelle, wat ertoe leidde dat ze de sanctiewetten overtraden en tot 30 jaar gevangenisstraf kregen ... technisch gesproken. Aave, het populaire leen- en leenprotocol, verbood de portemonnee van de oprichter van Tron, Justin Sun, omdat hij geld van Tornado Cash ontving van dezelfde onbekende entiteit.

De daad van Aave die portemonnee-adressen verbiedt, heeft voor opschudding gezorgd in de crypto-gemeenschap, waarbij veel mensen twijfelen aan hoe gedecentraliseerd deze protocollen eigenlijk zijn met hun vermogen om in te grijpen en portemonnee-adressen te verbieden. Sommige commentatoren hebben betoogd dat de onderwerping van de overheid volledig in tegenspraak is met het ethos van crypto en DeFi. Coin Centre, de belangenbehartigingsgroep voor crypto-privacy, heeft verklaard dat ze de sanctie zullen aanvechten omdat deze "de wettelijke autoriteit van [OFAC] overschrijdt".

Sinds het begin van crypto, werden natiestaten die crypto voor hun eigen voordeel gebruikten, gezien als de laatste baas vóór wereldwijde adoptie. Vorige week financierde Iran een import ter waarde van $ 10 miljoen met behulp van crypto. Hun gebruik is in gang gezet omdat ze het op één na meest gesanctioneerde land ter wereld zijn, achter Rusland, wat hun vermogen om handel te drijven met andere landen die de bestaande banksystemen gebruiken, beperkt. Een van de ministers van het land verklaarde ook dat "Tegen eind september het gebruik van cryptocurrencies en slimme contracten op grote schaal zal worden gebruikt in de buitenlandse handel met doellanden."

Het toegenomen gebruik van crypto uit staten als Iran kan worden gezien als een tweesnijdend zwaard. Het demonstreert de belangrijkste principes van soevereiniteit en onpartijdigheid waarbij elk individu het recht zou moeten hebben om waarde over te dragen. Afhankelijk van uw geopolitieke voorkeur kan het echter alleen nuttig worden geacht door degenen die niet in het systeem zijn geaccepteerd en mogelijk door de verkeerde mensen.

Deze use-case die in prevalentie toeneemt, zou regeringen ook meer geloof kunnen geven om crypto te verbieden en te reguleren met het argument en de troefkaart van de nationale veiligheid. Omgekeerd heeft Oekraïne crypto gebruikt om meer dan $ 100 miljoen aan donaties in te zamelen om hun strijd tegen Rusland te helpen - wat waarschijnlijk als positief zou worden beschouwd door dezelfde mensen die het gebruik ervan door Iran veroordelen. Zoals bij elke technologie bepalen het gebruik en de gebruikers de moraliteit ervan, ondanks dat de technologie altijd onpartijdig blijft.

Bij het analyseren van prijsactie hebben deze ontwikkelingen geen grote invloed gehad op de prijs van bitcoin. Vanuit technisch oogpunt bevindt bitcoin zich tussen een rots en een harde plaats in een oplopend kanaal, waarbij het niveau van $ 24,500 moeilijk te kraken blijkt te zijn. Het voortschrijdend gemiddelde over 100 dagen schommelt ook op dit niveau. Een hoger tijdsbestek dat dicht boven dit niveau ligt, zou een sterke indicator kunnen zijn dat de rally zou kunnen doorgaan, met als volgende doel waarschijnlijk het niveau van $ 28,000 waar de jaarlijkse kaars voor 2021 werd geopend en waar we in de zomer van 2021 consolideerden. 200-weeks voortschrijdend gemiddelde dat rond de $ 23,000 ligt.

Echter, met angst en hebzucht die de hoogste niveaus bereikten die in de afgelopen 4 maanden zijn waargenomen en Dogecoin en Shiba Inu hard aan het pompen zijn, zijn dit veelbetekenende tekenen dat er zich een tussentijdse markttop kan vormen. De S&P 500 ondervindt ook sterke weerstand rond het niveau van $ 4,300 en met nog meer institutionele betrokkenheid en verweven portfoliobeheersystemen, zou afwijzing van dit niveau de katalysator kunnen zijn voor een terugkeer naar lagere niveaus - waarbij crypto mogelijk de zwaarste klap krijgt.

Stel regels op en automatiseer uw BTC-transacties nu met Coinrule! (https://coinrule.com/)